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开云体育官方田丰：争抢超级入口互联网巨头开启“撒钱淘汰赛”
2026-02-18
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《经济观察报》记者提问1：为押注AI，2025年阿里、腾讯、字节等大厂动辄千亿级别的战略性投入，就您观察它们决策和分配的核心逻辑是什么？是更倾向于广撒网式地布局全栈技术，还是不计成本地押注少数几个被视为未来胜负手的关键赛道？
1）阿里（3800亿3年AI战略规划）：算芯方面，通过平头哥自研线E”PPU已在阿里云实现多个万卡集群部署，服务了国家电网、中科院、小鹏汽车、新浪微博等400多家客户，而且通义千问等云侧模型也在加速适配更多国产GPU；人才方面，招揽90后AI科学家林俊旸负责Qwen大模型研发与具身智能技术研发。超级智能体领域，马年春节投入30亿红包补贴，推广AI电商新入口“千问APP”，千问深度耦合淘宝、饿了么、飞猪，实现“生成福字→解锁红包→消费闭环”，本质是用AI重构商业流量漏斗（知识库）。其投入70%聚焦电商供应链优化、个性化推荐等核心场景，30%押注AI原生应用。背后是以“AI+电商+支付”核心竞争力为轴心，将千问打造为阿里系新商业生态的“超级入口”。
2）腾讯（超千亿投入AI）：算芯方面，批量购买英伟达GPU与国产GPU，并将混元大模型全面适配主流国产AI芯片，通过软件优化提升算力效率，用AI服务提升腾讯云营收，同时新设AI Infra、AI Data等三大研发中心，强化底层算力与数据基建，为游戏、广告等现金牛业务持续输血。人才方面，高薪招募95后OpenAI研究员姚顺雨，担任腾讯集团首席AI科学家，另一位95后庞天宇负责腾讯混元大模型的多模态模型研发。超级智能体领域，战略重心从“工具型AI”转向“社交场景AI化”，“元宝派”整合熟人网络社交红包、拜年视频生成，虽遭遇微信封杀插曲，但暴露其核心逻辑——将AI嵌入12亿用户的社交毛细血管，重现当年全民开通微信钱包盛况。
3）字节（1500亿年度资本开支）：算芯方面，2026年资本支出计划高达1600亿元，大规模采购英伟达H200芯片、华为昇腾国产AI芯片，同时自研DPU等专用芯片，以备更领先的AI基模型、AI视频模型训练所需。人才方面，招募众多90后AI科学家加盟AI团队，比如90后的周畅（多模态交互与世界模型研发负责人）、丁铭（Seed Edge视频生成与视觉理解技术研发负责人）等。超级智能体领域，以“春晚+豆包”实现全民级破圈，但更关键的是用豆包手机助手获得操作系统级权限，挑战友商传统超级App。用户一句“比价卫衣”，AI自动跨平台操作，直击淘宝、美团广告变现命门，大量学校老师家长用豆包判卷辅导孩子写作业，豆包大模型日均Tokens使用量超过16.4万亿，而且即梦Seedance2.0震撼登场，与红果网剧平台形成“AI生产+发行变形”的全民短剧商业闭环；其投入80%押注“AI原生入口”，试图复制抖音式颠覆逻辑。
总之，大厂已告别“技术军备竞赛”思维，转向“场景定义技术”——投入分配严格遵循“能否重构现有互联网商业闭环”或“能否开辟下一代交互入口”两大标尺。
《经济观察报》记者提问2：与此前的非共识不同，开源已成为头部大厂的“标配”竞争策略。从您观察看，大厂将核心模型开源，其真实战略意图究竟是什么？在开源构建生态与闭源获取直接收入之间，您观察到行业内形成了哪些有效的平衡模式或出现了哪些典型的冲突？
1）开源是中国战略：在DeepSeek和通义千问的开源模型风靡全球时，国产AI开源已经成为中国“科技强国”的国家战略，众多大厂、AI独角兽纷纷从闭源转向开源，为全球科技进步做出了重大贡献，因为开源AI让领先模型“只开发一次”，避免了各国“重复造轮子”——闭源模型的巨额算力与能源浪费。
2）开源是开发者生产力：前有Linux、安卓、鸿蒙三大互联网时代“开源里程碑”，吸引了全球无数开发者投身进来，后有DeepSeek、千问、OpenClaw三大AI时代“开源里程碑”，让大量开发者享用免费开放科研底座，加速推动了26年垂域模型、AI新硬件、个人定制智能体的大规模涌现。
3）开源是商业模式：开源绝非“慈善行为”，而是巨头商业博弈战略升维，开源模型可以靠云算力收费，靠2B市场收费，靠硬件License授权收费，靠开源模型部署调优收费等等。比如阿里Qwen3开源300+模型矩阵，衍生17万个细分场景模型，本质是将全球940万中国开发者转化为“分布式研发军团”，阿里云通过开源模型（云上开源模型超市）吸引众多开发者，再将其导流至阿里云算力、MaaS服务(Model as a Service)、AI/数据工具链等付费服务，实现同构智能体协作网络，打造“模型开源→服务收费”闭环。
《经济观察报》记者提问3：大厂也面临财务承压的当下，行业内部如何评估这些天量投资的“健康度”？除了收入，哪些非传统的领先指标会被真正视为比短期财报数字更重要的价值信号？
1）日均消耗Tokens量：Tokens消耗量既是客户付费的衡量指标，也是AI应用“刚需+海量”的证明，AI时代用户量不等于Tokens消耗量，众多春节版尝鲜用户在节后回归于休眠，只有每日都用的“生产力工具”（节省时间）、“情感陪伴”（杀时间）的AI应用会收获中高消耗量用户群，也是付费的核心用户群。
2）智能体交易量(GMV in Agent)：马年春节红包大战的目的是打穿近10亿网民的新支付方式、新消费入口，培养用户在智能体中关注新商品服务、查询快递、快速结算、对话式广告、自主式客服的崭新体验与使用习惯。
3）垂类效率提升率：开发助手、办公助手、设计助手、库存助手、客服助手、营销助手、问诊助手、财会助手、法务合同助手、质检助手等等，都在大规模重构原有核心服务流程，企业级商业效率的提升比什么都重要，比如阿里“生意管家”助500万商家效率翻倍；腾讯混元大模型驱动广告业务连续12季度双位数增长。
4）模型能效比：华为提出当“AI应用价值 / 算力能源成本10”时，特定品类的AI应用将大爆发，所以持续降低的AI算力、AI能耗，将迅速激活一个又一个AI应用赛道的商业爆发，所以26年云侧大模型、端侧小模型，都在不遗余力地追求更低的算力成本、更节能的芯片、更小的MoE激活参数量等算效比、能效比指标。
5）APP替代率：在喜爱AI应用的Z世代人群中，阿里千问APP将逐步取代天猫、淘宝、支付宝、菜鸟、高德、优酷等众多APP，即传统APP流量快速切换到千问超级智能体上，所有阿里系传统APP将变为千问能随时调用的工具型服务菜单。
6）开源模型衍生率：开源模型衍生效率与规模，正在成为核心竞争力，比如Qwen3下载6亿次、衍生17万模型，比DAU更能反映生态活力。
《经济观察报》记者提问4：在全球化供应链变局下，中国大厂普遍采取了“国际合作+自主研发”的双轨战略。根据您的观察，这种模式在实际运行中面临的主要挑战是什么？在构建下一代AI基础设施的竞赛中，真正的瓶颈已经从“能否买到算力”转向“如何高效、低成本地组织与调度算力”了吗？
田丰：“主权AI”、“地缘政治”、“地区性法律合规”正在极大改变各国芯片采购供应链、模型进出口游戏规则。因此中国AI模型创造出国内落地与出海市场的双轨战略，面临诸多现实挑战：
1）国际合作受地缘政治掣肘：高端AI芯片、芯片生产设备（光刻机/刻蚀机/薄膜材料等）获取不确定性加剧，倒逼昇腾、昆仑芯、平头哥、寒武纪等国产芯片自研加速，同时驱动中芯国际、中微电子、新凯来等上游厂商自研半导体设备与先进制程工艺（3-7nm）。
2）自主研发面临“生态断层”：中国开源模型抢占全球榜单前五，但下一代底层框架、编译器等基础软件仍存短板。
另一方面，算力瓶颈已实质性迁移到研发创新上，行业重心已从“买卡”转向“用卡艺术”：
1） 从“有无算力”转向“算力经济性”：MiniMax M1模型以30%算力实现DeepSeek同等性能，证明架构创新比堆参数更重要。
2）“调度效率”成新战场：阿里云通过动态路由MoE降低42%推理能耗，面对特定任务激活神经网络的一小部分参数，既能省算力，又能省能源，谁将1元算力发挥出3元价值，谁就掌握定价权。
《经济观察报》记者提问5：AI这场战争不仅是资本战，还是人才与组织之战。为适应AI的快速迭代，您觉得大厂在组织架构、团队协作模式、人才激励机制乃至企业文化上，会发生哪些根本性的变化？哪些改变是真正有效的，哪些又只是形式内卷？
1）大胆启用本土年轻科学家：初生牛犊不怕虎，90后AI科研人员没有硅谷无敌的“思想钢印”，会涌现出更多如DeepSeek一样的本土天才型团队，扁平化组织，蜂巢型平等、透明、忘我创新文化，“十五五”期间会出现中国的“乔布斯”、“马斯克”。
2）40倍程序员+小型开发团队：程序员的人力规模优势将荡然无存，少数天才程序员加上高效智能体，能极大缩短创新软件的开发周期，Anthropic公司的爆款产品Claude Cowork从构思到发布仅用10天，AI应用进入“抽盲盒”阶段，速度够快就能提前对手找到“引爆点”，AI程序员迎来“思想迸发”的AI文艺复兴时期，AI辅助人类脑力大爆炸，每个人都有无数好点子需要争分夺秒实现。
3）人与人的低效组织消亡：开会是人与人之间对齐事务、争取责权利的常见且低效方式，当大量工作由智能体来共享数据、自主完成时，Agent to Agent的沟通效率将会比人类沟通快成千上万倍，所以每个人都需要学会高效指挥多个智能体来工作，通过智能体来与同事、伙伴、客户沟通，实现极致的效率提升，避免组织内耗，实现全局效率最大化。例如Anthropic公司内部“异常封闭”，员工深知只需保持沉默埋头工作，就能成为亿万富翁，这种激励机制让他们甘之如饴，就像一个自动高效运转、异常忙碌的蜂巢，未来智能企业每个人都需要具有“蜂巢思维”。
4）完成AI转型的部门地位快速升级：85%科技公司将AI部门升为一级战略部门，直接向CEO汇报。比如腾讯拆分三大AI研发中心、百度文心团队双线直报李彦宏，打破技术与业务割裂，阿里云AI研发负责人直接晋升集团合伙人，向CEO汇报。
总之，真正有效的智能型组织变革与转型，是让AI原生能力“溶解”到快速进化的核心业务流程中，而非在IT遗产上另建“AI孤岛”。
《经济观察报》记者提问6：基于您对国内外格局的观察，您认为决定这场“撒钱淘汰赛”，最终拼的胜负手落在哪里？未来中国的AI市场，会像云计算一样形成少数主导的格局，还是会在垂类领域诞生新的巨头？
1）AGIOS：AGI水平的多模态基础模型是下一代智能操作系统，未来将形成极强的头部“马太效应”，最多不会超过3家，如IT史上的Unix-Linux-Windows，移动互联网史上的iOS-Android，目前看阿里千问、字节豆包、腾讯元宝、DeepSeek、MiniMax有晋级下一轮淘汰赛资格。
2）通用智能体入口：不会太多，类似于以前的超级APP流量入口，这里是巨头淘汰赛的分水岭，以后的“智能体互联网”将由最流行的几大通用智能体，响应所有人类用户需求与问询，通用智能体在后端调用编排全网的专用智能体完成服务流程。
3）垂类AI智能体将会异彩纷呈：每个人、每个机构都有自己宝贵的业务经验数据，从而炼出符合细分领域市场需求/个人需求的智能体，显著提升效率，所以预测应用层智能体是很难的事情。
1）入口掌控力：谁能将AI深度融入10亿级高频场景，颠覆式重构传统互联网社交、购物、广告、游戏的核心流程，谁就握有用户习惯定义权。
2）生态密度：开源模型下载量、衍生应用数、开发者活跃度构成的“AI生态护城河”，远比单一模型参数、榜单排名更重要。
3）商业闭环速度：从“烧钱获客”到“效率变现”的转化效率——腾讯广告、阿里电商已验证AI直接贡献利润。
这场“撒钱淘汰赛”的本质，是从技术竞争升维至入口竞争和生态竞争，从产品思维转向用户习惯塑造的范式革命。2026年将是分水岭——能将千亿投入转化为“用户离不开的日常能力”者生，沉溺于传统互联网护城河者亡。中国AI的终局，不在实验室的 benchmarks，而在14亿人手机里的每一次自然交互。
2025年AI的范式、价值与能力已经得到充分确认，2026年将出现技术大投入、竞争大分化、市场大分流。 作者：钱玉娟 封图：图虫创意
编者按：2025年，科技互联网的齿轮转动得比以往任何时候都要快。在技术洗牌的前夜，没有人敢停下。
我们看到，大厂在算力和大模型应用里厮杀，电商在监管与合规的夹缝中重塑底线。做无人机的去卷扫地机器人，一批公司蜂拥去做智能眼镜，整个硬件圈陷入了一种“无所不能”的集体幻觉与入口焦虑。
我们也看到，人形机器人刚踉踉跄跄地走出实验室，在车间干些零活，就迎来残酷的价格战；短剧告别了一夜暴富的粗放模式，漫剧直接降维打击，头部内容公司既兴奋又不安。
这不再是写份PPT就能拿到千万融资的时代，技术、商业化场景和生态优势，丢了哪头都不行。活下去，并且要硬核地活下去，成了2025年TMT行业的共识。
马年将至，腾讯、阿里巴巴和字节跳动等头部科技公司将AI竞争拉回了他们最熟悉的战场——流量战争。
腾讯元宝发放10亿现金红包，试图将AI嵌入微信社交空间；阿里千问用30亿红包请用户喝奶茶，结合电商生态实现消费闭环；字节豆包作为春晚智能助手，或在除夕夜派发“礼包”以提升曝光度。
中国数字治理研究会秘书长杨煜东认为，撒钱式营销在AI模型与应用领域很难长久，红包补贴带来的短期下载量，与用户真实留存、深度使用之间存在巨大鸿沟。
在红包大战之外，大厂还在争夺终端入口。上海财经大学特聘教授胡延平认为，未来Agent（智能体）可能会接管手机、电脑等终端，实质是生成式AI技术重构智能硬件与软件行业。2025年AI的范式、价值与能力已经得到充分确认，2026年将出现技术大投入、竞争大分化、市场大分流。
2025年，科技大厂对算力与底层技术的投入近乎狂热，各家的资本开支足以显示出生态卡位的决心。腾讯全年投入达千亿级别，阿里巴巴宣布未来3年投入3800亿元，超过去10年的总和；银河证券研报数据显示，字节跳动2025年实际资本开支1500亿元，2026年计划增至1600亿元……
阿里通过平头哥自研“线E”芯片，已在阿里云部署多个万卡集群，服务超400家客户；90后科学家林俊旸挂帅通义千问大模型负责人；阿里数字生态下的传统APP正逐步变为千问随时调用的工具菜单。
腾讯大批量采购英伟达与国产GPU，设立AI研发中心，引入95后科学家姚顺雨、庞天宇。虽然元宝红包链接一度被微信封杀，但这也直接暴露了腾讯内部探索超级入口的野心。
字节跳动正在自研AI芯片，让90后周畅、丁铭分别掌管多模态交互与视频生成业务；豆包大模型日均Tokens使用量超16.4万亿，其手机助手获得操作系统级权限，直击传统超级App的命门。
杨煜东表示，DeepSeek-R1捅破了Scaling Law（扩展定律）的泡沫，证明算力并非驱动AGI（通用人工智能）的唯一路径，促使国内大模型竞争加速分化。
一旦算力军备的叙事让位于算力经济，中国的AI战局也将迎来淘汰赛。这期间，华为提出“AI应用价值/算力能源成本10倍”为爆发临界点，并锚定战略：做AI时代的中国英伟达，为所有AI公司生产“铲子”。
田丰通过调研指出，阿里云通过动态路由MoE降低42%的推理能耗，MiniMax M1以30%算力实现DeepSeek同等性能。“谁将1元算力发挥出3元价值，谁就掌握定价权。”国产大模型聚焦性价比，开源模型在2025年从非共识变为标配。
阿里Qwen3开源后，在全球开发者社区衍生出超17万个细分场景应用，腾讯混元、字节豆包也相继开源核心模型。田丰强调，开源模型衍生率比DAU（日活跃用户数）更能反映模型生态的活力，生态护城河远比单一参数排名更难逾越。
“大厂已告别技术军备竞赛思维，转向场景定义技术。”田丰认为，大厂投入遵循两大标尺：能否重构现有商业闭环，或能否开辟下一代交互入口。
田丰判断2026年是分水岭，AGI多模态基础模型将形成马太效应，阿里千问、字节豆包、腾讯元宝、DeepSeek、MiniMax或晋级，而通用智能体入口屈指可数，未来或将产生一个智能体互联网。
通俗化解读AI的原理、特性和四大发展规律、提供AI赋能商业、引发新质生产力变革的一手案例分析。既有宏观视角的全局观照，又有各行业应用层面的下探记录，聚焦AI的原理与实践、现在与未来，是当下AI应用的全景图、更是身处AI技术浪潮之中的探路书。
